A股三大指數漲跌不一 光伏概念領漲
11日A股開盤,三大指數開盤漲跌不一,上證指數低開0.11%,深證成指高開0.01%,創業板指高開0.54%。土地流轉、石油、超市連鎖等板塊漲幅居前;英偉達概念、Sora概念、CPO概念等跌幅居前。光伏概念走強,安彩高科5連板,鹿山新材、福萊特、德業股份、金剛光伏、陽光電源等跟漲。
全球市場
強勁的非農數據令美聯儲降息預期加溫,且英偉達等芯片股下挫也爲市場帶來拖累,上週五美股全線收跌,道指跌近70點,納指跌近200點,標普下跌0.65%;上週納指累跌1.17%,道指累跌0.93%,標普累跌0.26%,標普跌落紀錄高位,標普將連漲三週,道指將連跌兩週。科技股多數下跌,英偉達跌超5%創2023年5月份以來最大單日跌幅,英特爾跌超4%,Arm跌超6%;熱門中概股多數上漲,滿幫漲超7%,嗶哩嗶哩漲超5%,愛奇藝漲超4%,拼多多跌超5%。
機構看市
開源證券發佈研究報告稱,兩會對資本市場表述符合預期,增強內在穩定性、嚴監管趨勢延續;長端利率持續走低,高股息率資產吸引力進一步提升。強基礎、嚴監管是未來關鍵詞,流動性偏寬關注結構性機會。看好互聯網券商和零售業務佔比高的傳統券商。
中信證券表示,A股市場生態緩慢修復,春節以來增量資金緩慢入場,依然呈現活躍資金定價的特徵,建議堅持紅利加主題的槓鈴式配置結構,預計新質生產力相關的主題將持續得到政策催化,當前緊密關注右側確認信號,市場有望迎來更佳的佈局時點。一方面,“5%左右”的經濟增長目標和3%的赤字率等主要“兩會”總量目標符合預期,其中廣義財政適度加力,貨幣政策仍有寬鬆空間,新質生產力相關的新興產業將是工作重點;宏觀數據顯示國內經濟開年運行平穩,但實現全年目標離不開政策協同加力,還需密切關注設備更新、地產支持和特別國債投向等政策後續落地的力度和進度。另一方面,春節後A股已形成增量資金市場,量化調倉引發的流動性衝擊結束後,市場生態也在緩慢修復:活躍私募倉位小幅上升後依然在64%的低位,活躍資金定價的特徵不變,結合政策催化預期,預計AI等新質生產力相關主題或持續活躍,同時,外資“回補”,利率持續低位和資產荒背景下,紅利資產仍然是配置型資金的主要方向,建議堅持紅利加主題的槓鈴結構配置,當前緊密關注右側信號。
中原證券認爲,經濟數據積極因素正在累積,製造業PMI觸底回升,財政收入逐步改善,金融對經濟的支持力度加大,春節出行和消費較好。證監會新管理層對IPO欺詐發行加大處罰;限制大股東融券做空套現機制,提高市場規則的公平性;鼓勵和支持上市公司加大回購增持力度。在諸多利好因素的提振下,未來股指總體預計將維持震盪格局,同時仍需密切關注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。我們建議投資者短線關注通信設備、消費電子、半導體以及資源等行業的投資機會。