AI大模型的應用商店要來了？OpenAI之後，蘋果被曝正與Meta等數家公司洽談入駐“蘋果智能”

每經記者：蔡鼎 每經編輯：蘭素英

在本月中旬的全球開發者大會（WWDC）上發佈一系列人工智能（AI）產品和OpenAI的合作後，蘋果又被曝出正在與Meta等數家AI公司洽談入駐Apple Intelligence（下稱“蘋果智能”）事宜。分析認爲，蘋果此舉或將其蘋果智能平臺打造成AI大模型的“App Store（應用商店）”。

《華爾街日報》近日援引知情人士稱，Meta已經與蘋果就將Meta Platforms的生成式AI大模型整合到蘋果智能中進行了討論。其他參與了洽談的公司還包括生成式AI初創公司Anthropic和Perplexity。

有分析師指出，這些AI公司一旦將其大模型整合到蘋果智能中，對雙方來說都將是雙贏——蘋果打造了AI大模型的App Store，而AI公司或將獲得數十億美元的收益。

在此背景下，包括摩根大通在內的華爾街投行也紛紛上調蘋果目標價，目前最高目標價在275美元/股，暗示蘋果較6月25日收盤價還有近32%的上漲空間。

蘋果醞釀AI大模型“App Store”？

《華爾街日報》報道稱，考慮到蘋果和Meta此前在其他新興技術問題上的分歧之大，蘋果與Meta近期的討論凸顯出，主要科技公司之間正在開啓一種在以前看來不太可能的合作。

知情人士補充稱，在與其他AI公司的談判中，蘋果並未要求任何一方支付費用。相反，這些公司可以通過蘋果智能出售其服務的高級訂閱。就像在其應用商店中一樣，蘋果將從訂閱收入中抽取一部分作爲佣金。

圖片來源：《華爾街日報》報道截圖

需要指出的是，上述討論尚未最終確定，也有可能“流產”。此外，儘管與蘋果的合作可能幫助這些AI公司分銷產品，但目前並不清楚經濟效益能有多大。

長期擔任蘋果分析師的深水資產管理公司（Deepwater Asset Management）管理合夥人Gene Munster表示，雖然ChatGPT的使用量有望隨着與蘋果的合作而翻番，但OpenAI的基礎設施成本預計將增長30%~40%。Munster預計，10%~20%的蘋果用戶將選擇付費訂閱ChatGPT等產品的高級AI服務，這對成功整合到蘋果新平臺（注：指蘋果智能）的AI公司來說，意味着數十億美元的收益。

《華爾街日報》稱，Meta於2023年7月推出了大型語言模型Llama 2，今年4月又發佈了Llama 3，雖然Llama在科技行業和初創公司中獲得了廣泛支持和採用，但一旦與蘋果達成協議將是Meta CEO扎克伯格及其公司AI部門的重大勝利。對蘋果而言，與Meta的合作將有助於提升蘋果在科技行業AI競賽中的地位。分析指出，通過與包括Meta在內的AI公司進行談判，蘋果或將能夠避免對OpenAI的過度依賴。

但報道同時指出，蘋果將在多大程度上向這些外部的AI公司開放其蘋果智能平臺，還有待觀察。此外，談判合作仍需要時間，因此必須以每家公司爲基礎達成，而不像App Store那樣有成熟的合作流程。在App Store中，開發者可以直接將App提交給蘋果審批，一旦通過就可以出現在App Store當中。

分析師看漲，最高目標價預示着32%的上漲空間

自本月中旬的WWDC以來，市場對蘋果在AI領域潛力的押注推動其股價大漲創下220.2美元/股的歷史新高，而華爾街各大投行也絲毫不掩飾其對蘋果AI能力的看好。

圖片來源：谷歌

本週，以Samik Chatterjee爲首的摩根大通分析師將蘋果目標價從225美元/股上調至245美元/股，稱新的AI功能應會啓動iPhone升級週期並推動盈利。

Wedbush董事總經理、資深股票分析師Dan Ives甚至維持了其對蘋果275美元/股的目標股價，這意味着，在6月25日的收盤價基礎上還有約32%的上漲空間。據《華爾街日報》彙編的數據，這是所有覆蓋蘋果的分析師中的最高目標價（平均目標價爲210.04美元）。

圖片來源：《華爾街日報》

北京時間6月24日（週一），Dan Ives在發給《每日經濟新聞》記者的置評郵件中重申，蘋果將主導消費者使用和體驗AI的方式。Ives表示：“我們相信華爾街開始意識到，隨着蘋果智能的到來，蘋果將成爲消費者人工智能革命的‘守門人’。開發者/其他技術巨頭等近期可能會加入。AI將爲蘋果帶來每股30美元~40美元的股價增幅。這將比目前的水平高出近15%。”

在此之前，華爾街兩大投行CFRA和Bernstein將蘋果的目標股價分別從210美元/股和195美元/股上調至240美元/股。

CFRA分析師Angelo Zino表示，蘋果準備將iPhone變成“終極個人助理”，華爾街分析師低估了蘋果iPhone 16的銷量，他認爲iPhone 16的銷量將增長3%至5%，而且蘋果有能力提高iPhone的價格。他同時預計，蘋果智能將推動消費者的漸進式升級，這是由蘋果粉的忠誠度和安裝基礎所驅動的，AI的進化性比周期性更強，這將有助於其未來多年的增長。

伯恩斯坦公司（Bernstein）分析師Toni Sacconaghi認爲，蘋果有能力通過其超過10億的iPhone用戶安裝基礎將AI帶給大衆。他還補充道：“據報道，蘋果沒有向ChatGPT付費，這凸顯了它的影響力。”

除了通過AI功能推動iPhone更強勁的升級週期外，蘋果還可以藉助AI搜索查詢獲得廣告收入，如果發佈更多以AI爲重點的應用程序，蘋果還可以獲得更高的應用商店收入。Sacconaghi進一步指出，蘋果還可以利用蘋果智能“作爲第三方應用程序的渠道中介，蘋果可以從中獲得商業佣金或推廣費。”

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