大陸廠商搶食輝達訂單 郭明𫓹爆1臺廠受「下滑3成」衝擊

輝達供應鏈多元化，大陸廠商受惠。（圖／路透社）

AI晶片之王輝達看好明年伺服器出貨量跳增150%，使得重要原料銅箔基板（CCL）的供應陷入緊繃，在此狀況下，知名分析師、天風國際證券分析師郭明𫓹指出，大陸廠商生益科技已獲得認證，將瓜分由臺廠臺光電及韓廠斗山主導的供應鏈。從郭明𫓹提出的數據來看，臺光電佔比恐下滑3成。

郭明𫓹指出，臺光電與斗山是輝達AI伺服器合格的CCL供應商，供應比重分別約90–95%與5-10%，由臺光電吃下主要部分。可以預期的是，明年臺光電比重將會下降，斗山與生益科技的比重會上升，來到臺光電60至65%、斗山20至25%與10至15%的水準。

此外，郭明𫓹提到，由於AI伺服器使用CCL的用量是一般伺服器的8倍左右，且若輝達下半年升級至B100晶片方案，CCL的用量還會繼續提升，擴大供應鏈廠商勢在必行。

不僅如此，郭明𫓹提醒，如果生益科技的技術獲得輝達認可，代表他們能夠滿足超微及英特爾的需求，有機會成爲2家大廠的供應商。預期AI伺服器所用CCL能夠顯著帶動生益科技的營運表現，臺光電毛利率在今年第三季創下歷史新高的30.2%，股價上漲近2倍。