華爲Mate 70火熱開售 國產供應鏈誰是贏家
本報記者 李昆昆 李正豪 北京報道
近日，華爲在深圳舉辦Mate品牌盛典。發佈會上，華爲一口氣發佈了9款產品。既包括Mate 70系列、Mate X6系列這樣的旗艦手機，也包括平板、耳機、智能手錶等終端產品。
其中，全球首款原生鴻蒙手機Mate 70系列未發售前就引發高度關注，12月4日剛開售，多地線下門店就出現排隊購機長龍。據悉，從11月18日正式開啓預訂以來，華爲Mate 70系列一小時預訂量突破百萬大關。而在開售前，華爲Mate 70系列在華爲商城的預約人數已經超過350萬。
Mate 70系列的火熱開售也引發了外界對其背後供應鏈的高度關注。《中國經營報》記者採訪華爲方面關於其產業鏈的相關事宜，截至發稿前，對方暫未迴應。速途研究院院長丁道師告訴記者，隨着這些價值的釋放，必然會讓資本市場看好華爲的合作伙伴。
產業鏈聚集多家上市公司
華爲常務董事、終端BG董事長餘承東曾表示：“我想大家買了華爲一個手機，可能覺得很普通。但華爲產品有一個不一樣的地方是，我們拉動了中國電子工業的崛起。把華爲手機拆開都是國產化的芯片，都是中國企業製造的，而不是西方芯片的集成者。
申萬宏源表示，華爲Mate 70系列、Mate X6系列11月26日發佈牽引國產供應鏈機遇。Mate 70系列作爲國產高端機，有望帶動高端手機零件及芯片國產化趨勢。
記者梳理後發現，在華爲Mate 70系列手機的研發和生產過程中，多家上市公司扮演了重要角色，並形成聯合創新。其中，光弘科技（300735.SZ）作爲華爲Mate系列手機的核心供應商之一，確保產品的高品質和按時交付。此外，其還深度參與了華爲車載通訊相關業務。中芯國際作爲華爲手機芯片的重要供應商，則提供了強大的“心臟”。
在華爲手機攝像頭、屏幕及顯示模組等關鍵零部件的供應上，京東方（京東方A 000725.SZ，京東方B 200725.SZ）、力源信息（300184.SZ）、韋爾股份（603501.SH）、歐菲光（002456.SZ）、維信諾（002387.SZ）等上市公司均發揮了重要作用。此外，匯頂科技（603160.SH）爲Mate系列手機提供瞭解鎖方式。大富科技（300134.SZ）、碩貝德（300322.SZ）等公司在5.5G通信技術的研發和應用上也爲其提供了支持。
信維通信（300136.SZ）是華爲在通信領域的核心供應商之一，可提供天線、無線充電模組、聲學、精密結構件、UWB模組等產品。根據羣益證券研報，信維通信不僅僅在傳統通信領域供貨華爲，還是華爲靈犀的通信標的。
據多方消息透露，華爲Mate 70系列作爲全球首款支持5.5G通信的手機設備，其天線技術由LDS工藝升級到FPC工藝（LCP），這一升級帶來了天線價值的顯著提升。Mate 70採用的信維通信LCP天線價值量相比以往提升了5倍。除了LCP天線外，信維通信還爲華爲Mate 70系列提供了無線充電、EMI/EMC器件、高精密連接器等多種關鍵組件。這些組件在手機的無線充電、電磁干擾屏蔽、數據傳輸等方面發揮着重要作用，確保了Mate 70系列手機的卓越性能和穩定性。
在攝像方面，華爲Mate 70沿用Mate系列歷代對稱設計的攝像模組，搭載第二代崑崙玻璃及高亮鈦材質機身，支持側邊指紋，並首發衛星尋呼功能。
作爲HarmonyOS開發服務商，潤和軟件（300339.SZ）打造了面向鴻蒙原生應用開發的一站式解決方案，已在金融、智慧城市等行業實現落地。該公司11月15日—16日出席了華爲操作系統大會&openEuler Summit 2024，併發布潤和軟件首個AI原生操作系統，即潤和企業級操作系統（服務器版）HopeOS V24。
丁道師告訴記者：“隨着自主技術的突破，華爲這幾年需要上下游的很多合作伙伴，以及供應商的支持。隨着出貨量的增加，也讓這些屏幕、芯片、攝像等零部件的供應商受益，幫助他們實現了高質量的發展，就是華爲（對供應鏈）的很重要的價值。”
火熱銷售帶動產業鏈發展
國元證券預計，華爲Mate 70系列（年內）出貨量爲320萬部到350萬部之間。而Counterpoint研究分析師Archie Zhang則預計，Mate 70系列生命週期內出貨量有望超過1000萬部。
中原證券提到，隨着華爲Mate 70系列的全面量產，光學器件、射頻器件等消費電子零部件業務將迎來增長機會。此外，華爲的手機銷量提升也將帶動結構件、充電、被動元件、面板等環節的增量。
比如，神州數碼（000034.SZ）2023年成爲華爲“鯤鵬”和“昇騰”雙領先級整機合作伙伴。2024年，公司在華爲全連接大會上榮獲“2024年度計算機OEM整機最佳實踐夥伴獎”。公司近年來經營質量改善明顯，收入結構呈現逐級優化趨勢，前三季度公司營收915.71億元，同比增長8.81%，歸母淨利潤8.94億元，同比增長5.04%。
大富科技在5.5G通信技術的研發和應用上爲華爲提供支持。受消費電子類產品需求回暖以及通過共享智造平臺和裝備技術平臺形成閉環製造體系等積極因素影響，今年前三季度公司消費電子類業務收入同比上升63.90%。
萬聯證券發佈的行業研究報告稱：“華爲發佈Mate 70系列手機，價格親民且搭載更多AI功能。我們認爲目前隨着端側硬件基礎逐步夯實，整機、軟件廠商積極推動應用生態完善，AI有望加速落地端側產品，如手機、PC等，進而加速換機週期，並提振產業鏈需求，具體建議關注在AIPC、AI手機領域前瞻佈局的整機、算力芯片、存儲及應用廠商，以及國內打入全球供應鏈的零部件龍頭廠商。產業鏈方面，我們認爲伴隨鴻蒙生態的完善以及硬件端的逐步突破，華爲有望發佈更多具備吸引力的新產品，提振產業鏈需求，建議關注華爲產業鏈的核心供應商。”
而在近日，同花順（300033.SZ）上線了華爲手機板塊的指數，不過只選了26只成分股。儘管該指數僅僅上線4天，但受到Mate 70系列即將發佈的消息影響，指數上漲幅度明顯。前3天最高漲幅達到9.19%，只在最後1天隨大盤迴落。
知名品牌專家、瞻勝傳播創始合夥人龐瑞認爲，華爲概念板塊上市公司品牌價值的提升以及相應指數的增長，不僅體現了華爲品牌的影響力，也預示華爲將在整個產業鏈中發揮更加主動、中堅的作用。“當前，華爲對上下游關鍵企業的直接影響雖尚未達到決定性水平，但其未來能否像蘋果的供應鏈那樣對全球市場產生深遠影響，值得業界密切關注。”龐瑞表示。