華鑫證券:端側AI應用逐步進入落地期 AI+將引領下一代終端革命
華鑫證券研報稱,2025年,AI眼鏡、AI玩具、AI耳機等多形態多品類的端側AI應用逐步進入落地期,AI+將引領下一代終端革命,帶來端側AI產業鏈上下游的投資機會。1)消費電子:消費電子復甦,AI PC和AI手機帶來新機遇AIPC的滲濾和探索的過程相對漫長,各大品牌廠商的AIPC相關產品滲透率已經提升至兩位數,對於利潤增量已經顯現,2025年將是AIPC從1到10放量的一年。而北美AI應用已經證明了大規模商業化的閉環,2025年國產AI手機將開啓新一輪軍備競賽,建議關注AIPC、AI手機產業鏈。2)汽車電子:智能駕駛技術賦能,汽車電子開啓數智化征途2025年,隨着人工智能產業的不斷髮展,智能駕駛也即將邁入新的時代。中國供應鏈在全球汽車產業鏈中的地位也將進一步提升,將帶來算力和車載傳感器的需求量的大幅提升。自動駕駛的產業趨勢很明確,特斯拉FSD入華的時間也越來越近,建議關注智能駕駛產業鏈。3)算力硬件:國產算力起量,進入1到100放量元年2025年以字節跳動爲首的國產互聯網廠商對於AI模型以及相關硬件的大規模投資開啓,並且呈現加速趨勢,建議關注國產算力產業鏈。