輝達新利器添柴火 臺廠組裝供應鏈 營運進補

輝達將亮相新世代GPU B100，同時公佈H200量產時程，有望爲臺組裝供應鏈如緯創、廣達、英業達、緯穎等營運進一步加溫。圖／本報資料照片

臺AI伺服器廠後市營運多空展望

AI年度盛事NVIDIA GTC大會將於美西時間3月18日登場，會中除了揭曉加速運算、生成式AI和機器人技術等最新突破外，市場預估輝達（NVIDIA）將亮相新世代GPU B100，同時公佈H200量產時程，有望爲臺組裝供應鏈如緯創、廣達、英業達、緯穎等營運進一步加溫。

本屆GTC大會最受市場關注的是，輝達採用Blackwell架構及臺積電3奈米助攻的B100次世代GPU何時登場。根據官方資料顯示，Blackwell架構不僅能進一步提升AI運算效能，還具備高速傳輸接口、改良後的光線追蹤技術等特點。市場推測B100推論效能至少是H200的2倍，市場推估，此二款新品推出後，佔輝達營收比重可望快速衝高，持續貢獻臺系組裝供應鏈利多。

供應鏈業者指出，預計輝達採用Grace Hopper超級晶片的H200（GH200）將搶先於第二季就推出，而下半年B100（GB200）系列伺服器規劃第三季接單、第四季出貨，對於緯創、鴻海等組裝廠將有不同利多效益。

其中，輝達去年上市的DGX／HGX H100系列高階AI伺服器供應鏈中，位居前段基板／主板與DGX架構之後段組裝等優勢的緯創，受惠輝達新品推出，預計將成爲首波擁有雙利多的業者。

緯創在B100系列再拿下模組、基板產供的優勢，而除輝達AI伺服器的代工外，另亦已取得超微（AMD）和英特爾（Intel）今年推出的AI處理器平臺之AI伺服器前段基板主要代工，加上緯創同時身爲戴爾（Dell）AI伺服器之前段主板之主導供應商，另並已切入特斯拉Dojo超級電腦供應鏈，其後續成長動能仍值得關注。

廣達則受到來自北美雲端客戶如Microsoft及AWS等訂單挹注，AI伺服器仍是今年廣達重要營運動能，預期今年AI伺服器表現較佳；廣達預估若GPU供貨緩解，第二季出貨將明顯增強，AI伺服器業務下半年可看到貢獻。