機構報告：各類存款產品利率繼續下行，“攬儲利器”大額存單利率也進入“1”字頭

隨着年內LPR的三次下調，各類存款產品利率跟隨下行繼續下滑，大額存單利率等特定的高息存款產品利率也受到衝擊。11月27日，融360 數字科技研究院發佈2024年10月銀行存款利率報告顯示，大額存單利率進入“1”字頭。同時，大額存單、特色存款產品的利率優勢也在逐漸減弱，大額存單與定期存款之間的利率差異顯著縮小，部分大額存單的利率甚至與普通定期存款持平。

報告稱，在網點定期存款方面，數據顯示，2024年10月，銀行整存整取存款3個月期平均利率爲1.268%，6個月期平均利率爲1.471%，1年期平均利率爲1.588%，2年期平均利率爲1.701%，3年期平均利率爲2.061%，5年期平均利率爲2.027%。

和上個月相比，各期限平均利率均大幅下跌，2年以下期限均下跌超過21BP，3年期下跌最多，爲25.4BP，5年期下跌23.6BP。

當前，國有大行存款利率各期限已經全面進入“1”字頭時代，股份行只有3年和5年定期存款利率還在“2”以上，中小銀行中短期利率也已進入“1”字頭時代。

在大額存單方面，2024年10月，銀行發行的大額存單3個月期平均利率爲1.524%，6個月期平均利率爲1.71%，1年期平均利率爲1.857%，2年期平均利率爲2.023%，3年期平均利率爲2.399%，5年期平均利率爲2.51%。

和上個月相比，大額存單各期限平均利率基本都在下跌，3個月跌幅爲7.15BP，6個月跌幅爲8.6BP，1年跌幅爲2.42BP，2年期跌幅爲4.92BP，3年期跌幅爲2.82BP。

隨着銀行迎來新一輪存款掛牌利率“降息潮”，作爲“攬儲利器”的銀行大額存單利率也漸次下行至“1”字頭。

值得注意的是，大額存單與定期存款之間的利率差異顯著縮小，部分大額存單的利率甚至與普通定期存款持平。融360數字科技研究院高級分析師艾亞文認爲，從市場整體利率走勢來看，預計大額存單利率或進一步下行。

在結構性存款方面，2024年10月，人民幣結構性存款平均期限爲92天，較上個月增長1天，較去年同期縮短38天，近一年期限呈縮短趨勢；平均預期中間收益率爲1.99%，環比下降11BP；平均預期最高收益率爲2.37%，環比下降5BP。在存款利率普遍下調下，結構性存款平均利率也處於下滑狀態。

另外，隨着黃金價格持續上漲，多家機構積極響應，調整並增加了對黃金資產的佈局，加速發行掛鉤黃金的理財產品，在投資組合中增加黃金資產的配置比例，比如增加發行掛鉤黃金標的的結構性存款。

艾亞文認爲，隨着存款利率的下調，銀行的淨息差將受到擠壓，在低利率時代的市場競爭中，銀行可能採取其他舉措來吸引存款，對於銀行而言，一味地提高實際利率吸引存款並不可持續，應合理控制高息存款產品，降低銀行負債，如銀行在負債端應優化產品和提升服務黏性，減少存款流失；在資產端，如增加優質信貸資產以提高資產端收益率。