科創板央企首次！中國通號"科創債"獲批

《科創板日報》12月1日訊（記者 吳旭光） 日前，中國鐵路通信信號股份有限公司（下稱：“中國通號”）擬向專業投資者公開發行科技創新可續期公司債券的申請，已獲得證監會註冊批覆。

據悉，中國通號擬向專業投資者公開發行科技創新可續期公司債券，面值總額不超過25億元。

本次爲中國通號首次在上交所債券平臺發佈，也是科創板央企首次發行科創債。前期科創板已有滬硅產業、晶合集成、電氣風電在內的3家公司，發行科創債事項取得有關批覆。

工信部信息通信經濟專家委員會委員盤和林接受《科創板日報》記者採訪時表示，科技創新可續期公司債券‌的發行方通常是具有較強科技創新能力和良好發展前景的企業；購買方爲具有較高的風險承受能力和較強的投資分析能力，能夠理解和接受科技創新可續期公司債券的風險和收益特徵的專業機構投資者。

“相比於傳統融資方式，科技創新可續期公司債券的優勢在於，債券期限靈活，能夠通過可續期公司債優化公司資本結構，還款壓力小，且科技創新可續期公司債券主要面向投資長週期的科技創新企業，符合科技創新長期投資的特點和需求。”盤和林補充說道。

中國通號作爲軌道交通控制系統提供商，是國務院國資委直接監管的大型中央企業。該公司主要業務爲軌道交通控制系統設計集成、設備製造及系統交付等板塊，可提供軌道交通控制系統全產業鏈服務。

受城市軌道、工程項目等業務收入減少影響，中國通號今年前三季度營收、淨利雙降。根據其三季報顯示，該公司實現營業收入208.14億元，同比下降15.48%；實現淨利潤23.59億元，同比下降8.09%。

經營現金流量方面，2024年前三季度，中國通號經營活動產生的現金流量淨額34.01億元；投資活動產生的現金流量淨額爲-20.65億元；籌資活動產生的現金流量淨額爲-40.99億元。

償債能力方面，其中，中國通號的資產負債率有所上升。2024年前三季度，該公司資產負債率爲58.08%，較今年Q1的57.97%，增加0.11個百分點。

針對2024年公司經營狀況，中國通號表示，該公司爲國內絕大部分已開通運營的高鐵提供核心列控技術和裝備；佔據國內城市軌道交通控制系統40%左右市場份額。“較高的市場佔有率爲公司未來發力更新改造和運營維護市場，奠定了基礎。”