跨國組合平衡基金 穩績效

跨國組合平衡基金績效表現

俄烏戰爭雖不致外溢而衝擊全球景氣復甦，但觀察近期情勢發展，及美歐未來通膨數據，與央行貨幣政策方向，仍牽動市場情緒，現階段投資操作難度顯現提高，可透過資產配置，以具有跨資產、跨市場配置的跨國組合平衡基金因應，掌握不同資產輪動行情，並分散投資組合風險來拉高勝率。

羣益多重資產組合基金經理人葉啓芳指出，俄烏情勢尚未和緩，短期仍將對市場造成擾動，但經驗顯示長期影響有限，俄羅斯需求衰退對全球經濟影響可控，金融市場對俄曝險規模不大，衝突引發廣泛經濟金融風險外溢程度低。但短期油價大幅衝高，反映未來原油供給短缺擔憂，漲價持續連動通膨走高，及3月聯準會的議結論，仍需密切關注。

臺新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭表示，聯準會鷹派及俄烏情勢緊張，使得市場波動加大，建議佈局跨國平衡組合型基金，降低波動度並分散市場風險。資產配置上，股債比可採65比35，短線先減碼高評價科技股，待股價合理修正，再伺機逢低佈局。

瀚亞投資認爲，國際市場因俄烏戰事未解，及國際制裁措施啓動下，明顯影響投資情緒，俄股禁賣股等手段，造成海外股債標受衝擊，市場資金轉向風險趨避資產，其中多重資產、混合平衡型基金，即展現相對抗跌的實力，且市場仍須提防升息等變數，透過平衡型基金佈局，有利保持投資組合多元化，達到分散風險的效果。

葉啓芳強調，主要市場經濟動能在疫情中持續恢復，企業獲利穩定增長，短期地緣政治風險干擾，未來終將回歸基本面與企業獲利面，隨近期評價已獲修正，股市可望吸引資金流入。整體上仍看好股優於債，股市仍以成熟國家、如美股相對看好，信用市場方面尚屬穩定，可關注利率敏感到較低的高收益債與可轉債表現。