兩大事件來襲!中國資產大漲,下週A股行情穩了?——道達對話牛博士

本週,A股市場在週一階段見底後迎來反彈。全周,上證指數上漲2.31%,深證成指、創業板指數漲幅略大一些,分別上漲3.73%、4.66%。從熱點來看,人形機器人、半導體等板塊表現較好。

下週是春節前最後一個完整的交易周,屆時有哪些重磅事件影響市場?市場機會又在哪裡?今天,達哥和牛博士就大家關心的問題展開討論。

牛博士:達哥,你好,又到了週末我們聊股市的時間。本週A股市場表現不錯,階段見底後迎來了反彈,你如何看待當前及未來一段時間的行情?下週有一些重磅事件,你又是如何看待的?

道達:下週,有兩大事件將影響資本市場。

首先,當地時間1月20日,美國當選總統特朗普將正式宣誓就職,開啓其第二次總統任期。

在此之前的1月17日晚上,中美之間的一個越洋電話引發世界關注,中國資產也隨之大漲。

達哥看了諸多的評論,有兩個觀點,我非常認可。一是據上觀新聞報道,復旦大學國際問題研究院院長吳心伯表示,“這次通話爲接下來處理中美關係定了積極、建設性的基調。”二是玉淵譚天的文章提到,只要溝通交流還在繼續,就可以有新的起點,好的開始。

雖然特朗普當選以來的言論出現了一些積極現象,但我們還是要做好自己的事。以科技爲例,科技自立自強是國家強盛的基本。要搶佔新一輪科技革命和產業變革的制高點,那麼科技必須自立自強。

根據特朗普此前的言論,對全球資本市場產生最大影響的是他將對多國加徵關稅的政策。在達哥看來,特朗普上任總統之後,外部環境會逐漸清晰。

其次,日本央行將在1月23日至24日的會議上就是否加息做出決定。週五的隔夜指數掉期交易顯示,日本央行屆時加息的可能性高達99%,高於週三的71%。

2024年7月31日,日本央行舉行貨幣政策會議,決定將0%至0.1%的政策利率調整至0.25%,並決定將逐步減少日本國債購買規模。消息一出,全球資本市場當時迎來了大幅震盪。

因此,日本央行是否會在下週加息,也是市場關注的一個焦點。

除上述兩大事件外,另一個值得關注的潛在事件是中國央行的政策動向。1月的LPR(貸款市場報價利率)將於1月20日公佈,同時,市場也密切關注央行是否會在春節前進行降準或降息操作。

我們回到市場。

大盤本週的表現,是最近六週以來表現最好的一週。自10月18日以來,上證指數的周漲幅只有兩週超過了本週。

本週一,我提到,市場出現了一些積極的現象,包括上證指數15分鐘級別出現了底背離、30分鐘級別DIF出現了拐頭的現象、日K線也出現了低9、投機資金從跨境ETF中流出。當時明確提到,只要30分鐘級別的底背離構築成功,那麼大盤就會開啓一波反彈。

週二,上證指數不僅30分鐘級別出現了底背離,而且60分鐘級別也出現了底背離,再加上大盤出現中陽線,由此可以從左側確認反彈行情正式來臨。

週四,上證指數突破上週的震盪高點3246點,對反彈行情進行了右側確認。

週五A股收盤後,在海外上市的中國資產大漲,我認爲要理性看待。

總體來講,反彈行情已經來臨,達哥預計,整個反彈週期有望持續到春節來臨。

在反彈目標方面,從12月10日高點到1月13日低點的一半位置,是有希望去衝刺一下的。

在風險方面,如果將上證指數最近兩週的走勢視爲頭肩底形態,那麼只要不跌破左肩低點(即1月8日的低點),整體就處於反彈週期中。

牛博士:從你的觀點來看,整體是反彈週期,有震盪也比較正常,看準大方向就行了。既然是反彈週期,那麼在機會上如何把握,又有哪些機會值得關注呢?

道達:在我看來,當前有四個方向的機會。

一是自主可控大科技,以半導體、芯片爲代表。

美國政府近日宣佈推出美國製造AI芯片管制新規,我國半導體、芯片的自主可控迫在眉睫,這方面國產替代的空間巨大。

中芯國際H股近期迭創本輪新高,也在一定程度上代表了資金對半導體、芯片的態度。

二是AI科技與AI應用。對於這方面,達哥之前提得比較多,今天就不再贅述。其中,人形機器人是近期市場的階段主線,AI科技的SOC芯片近期表現非常強。

三是業績線。年報及第四季度業績超預期的公司,往往會有比較好的表現。從已披露業績預告的公司來看,寵物經濟部分上市公司業績超預期,行業維持高景氣度。另外,大批海外網友入駐小紅書,寵物成爲社交的熱門話題。

最後達哥作一個總結:只要上證指數不跌破1月8日的低點,那麼可以以反彈週期來看待當前的行情,並有望維持到春節來臨。操作上,以低吸爲主。板塊方面,關注半導體、芯片、AI科技、AI應用、寵物經濟,以及業績超預期的公司。

(張道達)

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