美品牌拋急單 驅動IC廠大補

奕力-KY、瑞鼎營收表現

電子產品關稅人道走廊暫時開啓，品牌廠積極把握，據驅動IC業者透露，美系筆電品牌廠針對顯示驅動IC開始狂下急單，力保在90天暫緩期間提前拉貨，備戰第四季消費旺季。法人指出，奕力-KY在筆電市場佔比全球第二、瑞鼎於中小尺寸營收佔比約5成，皆有望受惠。IC業者透露，朝令夕改使現在生意很難做，急短單的情況恐將加劇。

美國總統川普持續放話，半導體關稅即將來襲，不過時間點從美東14日拉長到本週，而電子產品也會面臨個別關稅，並將於1至2個月內實施。對此，供應鏈苦不堪言，宛如在看「川」劇變臉，生產排程完全難以掌控。品牌業者開第一槍，Sony針對英國、歐洲，以及紐澳市場調漲PS5售價。

遊戲機、電視機由於未獲美國進口關稅豁免，短時間又沒辦法將產能大舉遷出中國，只能漲價因應，估未來相關產品輸美價格漲幅只會更多。電腦、平板及智慧型手機暫逃過一劫，搶拉貨製造、搶在90天的安全通道，儘快取得較低規稅的產品。

驅動IC業者透露，筆電品牌相關急單陸續挹注，原先首季只是調高備貨量、提早因應，現在爲趕90天的大限，筆電、手機用驅動IC拉貨將會比上季來的更猛烈，研判要將第三季的需求提前在第二季滿足。

法人分析，奕力-KY筆電驅動IC出貨量爲全球第二大，今年又再加入聯發科Tcon（時序控制器）團隊，最爲受惠；瑞鼎中小尺寸DDIC佔總營收比重達5成，於28奈米產能以陸系晶圓廠爲主，具備成本上的競爭力。

業者坦言並不樂見中美關稅大戰，認爲未來總需求下降，今年期待的換機潮，恐怕會落空。研調機構分析，在現行關稅條件下，OEM業者毛利率就不高，加上超過5成比重於中國大陸製造，即便能透過泰國、越南來滿足美國市場需求，然還是得調漲售價，才能維持原先的獲利結構，但漲價就會影響原先就呈低個位數年增的出貨量，甚至進一步的衰退。