OpenAI下階段增長目標是10億用戶

華福證券近日發佈電子行業算力周跟蹤：OpenAI下階段增長目標是10億用戶。

以下爲研究報告摘要：

本週算力芯片板塊英特爾股價受高管層變動影響，雲計算板塊Meta表現強勁。（1）GPU/CPU：本週（1202-1204）英偉達+4.98%，AMD+4.97%，英特爾-8.69%。當地時間12月2日，英特爾宣佈首席執行官PatGelsinger於12月1日退休並辭去公司董事會職務，據知情人士透露，上一週的董事會會議上Gelsinger與董事會之間的分歧達到了不可挽回的程度，英特爾董事會認爲，Gelsinger未能有效地帶領公司追趕英偉達，並對他的復甦計劃缺乏信心。（2）雲計算板塊：Meta+6.87%，Meta於當地時間12月3日宣佈，計劃在美國增加1-4吉瓦核能發電容量，正在尋求適合合作的核能開發商，以支持其AI和環境目標。隨着電力需求的預計激增，越來越多的科技巨頭開始關注原子能的潛力。

英偉達主導GPU市場，全球五大巨頭加速算力佈局。根據新智元12月2日報道，AI巨頭們都在積極佈局自己的算力版圖，以支持下一代更爲先進的模型訓練，這一過程高度依賴GPU和TPU的算力支持，2025年全球五大AI巨頭預計將擁有超過1240萬塊等效H100GPU算力。

算力預測：英偉達主導GPU市場，五大AI巨頭算力增長強勁。英偉達在數據中心GPU市場佔據主導地位，根據新智元消息，2024年預計生產約500萬塊H100；預計2025年銷量將達到650萬到700萬塊GPU，根據生產比例和產量預期，其中約包括200萬塊Hopper和500萬塊Blackwell。世界五大科技公司2024年底預計將擁有的等效H100算力以及2025年的預測。

訓練模型的計算資源推測：AI巨頭在AI訓練和推理成本上將顯著增長。OpenAI預計2024年AI訓練成本爲30億美元，推理成本爲40億美元，主要依賴微軟提供的40萬塊GB200GPU；保守估計Anthropic的訓練成本約爲15億美元；谷歌的GeminiUltra1.0模型使用的計算資源比Meta的Llama模型高25%，但谷歌的算力需求更爲廣泛，不僅限於模型訓練；xAI使用2萬塊H100訓練Grok2，計劃用10萬塊H100訓練Grok3，訓練計算量約爲GPT-4的5倍。

事件

OpenAI官宣進入一個持續發佈新功能的週期，下一階段增長目標是10億用戶。OpenAI正積極推進其AI產品線，建立自己的數據中心以及與Apple建立重要的合作伙伴關係，以推動其下一階段的增長，其目標是在未來一年內達到10億用戶。24/08月ChatGPT周活躍用戶數突破2億；當地時間週三，奧爾特曼也在出席紐約活動時透露，該數量已經超過3億，每一天用戶們都向ChatGPT發送超過10億條信息。OpenAI計劃通過推出可以幫助用戶執行網絡信息收集和購物等任務的AI智能體以及ChatGPT與蘋果設備的集成，實現進一步擴張。當地時間週三，OpenAI官宣從週四太平洋時間早晨10點（北京時間週五凌晨2點）開始，每個工作日都會進行一次直播，展示一個新產品或者樣品，其中會有一些大型新產品，也會有一些“小禮物”。據財聯社、科技媒體TheVerge援引知情人士透露，這些新產品中包含用戶們期待已久的文字轉視頻工具Sora和一款新的推理模型。

WorldLabs發佈單圖生成3D世界的空間智能模型，推動AR/VR發展。根據新智元12月3日報道，AI教母李飛飛創立的WorldLabs首次官宣空間智能模型，一張圖即可生成可交互、可編輯的3D世界。該模型創造出的3D世界穩定、真實且符合物理規則，並能和其它AI工具相結合。空間智能技術將成爲AR/VR的“操作系統”，使不具備專業技能的人也能通過AR眼鏡完成相關技術任務，該技術的發展將進一步加深虛擬世界與現實世界的融合，增強人類與機器的互動能力。

微信公衆號後臺功能升級，新增“AI配圖”功能。根據IT之家12月2日報道，微信公衆號後臺上線“AI配圖”功能，創作者通過輸入簡短的文字描述便能在十幾秒內智能生成四張風格各異的候選圖片，並支持對生成的圖片進行風格調整、比例修改等操作。且該功能適用於文章正文和封面配圖。這一創新爲微信公衆號的內容創作注入新的活力，也進一步增強了內容的安全性和專業性。

大模型跟蹤

OpenAI訴訟頻發影響ChatGPT訪問量，智譜升級Agent項目帶動下載量。據similarweb最新數據（1122-1128）：（1）ChatGPT本週訪問量有所下降，但斷層第一地位依然穩固。近日，OpenAI訴訟風波頻發，馬斯克加碼起訴OpenAI，要求法院阻止其轉變爲營利性公司；加拿大五大媒體控訴其經常違反版權和在線使用條款，非法抓取新聞訓練ChatGPT等AI模型。據七麥最新數據（1127-1203）：（1）阿里通義本週下載量有所增加。IT之家11月30日消息，阿里雲通義萬相團隊推出了全新的圖像編輯模型ACE，一句話即可讓AI生成和修改圖片，該模型局部風格化功能已上線通義App。（2）智譜清言本週下載量呈增長趨勢。智東西11月29日報道，智譜公佈Agent項目在手機端、瀏覽器、電腦端的升級，帶動智譜下載量。

建議關注

端側SoC：恆玄科技、樂鑫科技、中科藍訊、晶晨股份、瑞芯微、全志科技等。

國產算力鏈：寒武紀、海光信息、龍芯中科、盛科通信等。

數據中心硬件：中際旭創、工業富聯、新易盛、天孚通信、沃爾核材、英維克、滬電股份、勝宏科技。

風險提示

技術發展及落地不及預期；下游終端出貨不及預期；下游需求不及預期；市場競爭加劇風險；地緣政治風險。（華福證券 陳海進,徐巡,李雅文）

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