軟體服務通信族 聚光
AI成本大幅下滑
DeepSeek問世以來,引發美國科技股大幅震盪。法人指出,DeepSeek大幅降低成本並提升效率,有望讓人工智慧(AI)更加普及,投資人可以注意更多族羣的投資機會,例如投資於AI軟體服務及通信服務類股等相關基金。
富達國際基金經理王陶沙指出,DeepSeek問世,投資人擔心美國科技股衰退,但這是簡單且荒謬的推論。AI模型的成本其實已持續下滑,DeepSeek只是加速這個過程,讓OpenAI不能再一家獨大且隨便定價。
王陶沙指出,DeepSeek是在已有的模型上繼續進步,可以說是最開放的開源模型。人人都可以產生下一個新版本,加上成本大幅下滑,有利各行各業提升效率,不但有利於美國科技產業及美國整體經濟,也有利改善中國大陸股市的投資氣氛。
國泰投顧指出,DeepSeek降低AI投資成本,將積極影響企業採用AI軟體。微軟、Meta、字母、亞馬遜等科技巨頭在DeepSeek推出後表示仍將支持大額AI資本支出,分別高達800億、650億、750億、1,050億美元,總計超過3,000億美元。
國泰投顧表示,DeepSeek可望加速AI技術整合與發展,有助長期AI算力與科技產品需求。不過,由於AI硬體相關的半導體與設備已相對漲多,估值有偏高的疑慮,且低成本大型語言模型有助提升企業軟體實際應用,預計市場資金轉向AI軟體服務及通信服務類股的趨勢將延續。
雖然投資人擔心美國經濟趨緩,但市場普遍預期經濟仍有望軟着陸。國泰投顧指出,在基本面維持穩健的情況下,軟體服務股長期表現可期,主要受惠於AI發展、定價能力較高、受關稅議題影響較小等利多。
至於其他的投資機會,瑞士百達資產管理指出,機器人和自動化技術進步,可以提升效率、產值和安全性,加速各行業的轉型。從自駕車到機器人流程自動化,這些技術正在重塑製造業、醫療保健業和物流業等多個領域。
百達指出,3D晶片的興起也值得注意。智慧型手機、電腦、汽車,甚至國防設備都仰賴半導體。全球半導體公司爭先恐後研發更小、更高效的晶片。隨着矽晶圓上的晶片堆疊已逼近物理極限,預期晶片製程將持續從2D封裝轉向3D封裝。