市場波動 組合基金攻守兼備

瀚亞多重收益優化組合基金經理人鄭夙希指出，AI興起後用電量增加，全球電網升級與擴建，加上AI走入應用端後，電網、資安及數位安全需求倍增；DeepSeek崛起後，AI交易主題從基礎建設擴到應用端。AI仍會是今年的主流，受惠族羣也將擴大，有利於股市盤勢。

美國通膨與赤字雙重疑慮下，美國公債波動增加，相對看好信用債的表現。基金操作適度看多風險性資產，但因川普所帶來的不確定性高，投資組合將透過高評等複合債、黃金、美元等多元配置，緩衝股市波動。

PGIM保德信策略成長ETF組合基金經理人曾訓億認爲，根據近期公佈的經濟數據仍具韌性，支撐全球股市多頭走勢，投資人不妨透過組合基金靈活介入，並維持較高比重配置於風險性資產；國家配置仍可以財報亮眼表現的美股爲主要配置，歐股受惠於評價面回升亦可適度加碼，產業以科技類股爲主要投資標的；新興市場以大陸、印度成長幅度相對較佳，趨勢以歐洲較有機會。

臺新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭分析，DeepSeek以低成本的解決方案的AI開源模型，衝擊AI基礎建設概念的投資策略，及川普展開關稅戰，雙重風險打擊，金融市場震盪加劇，加上企業財報好壞參半，預估2月股市將自高點回檔整理，建議佈局多元資產組合基金分散市場風險及降低波動度，股債比爲7比3。

景氣正向將持續推動企業獲利，加上主要央行處降息循環，預期股市發展正向，股票型基金選擇方面，在經濟成長且貨幣趨鬆的市場環境下，成長股爲較佳的選擇；債券基金方面，建議投資人佈局10年期以上特選全球BBB美元投資等級公司債券ETF。