息差下降衝擊高收益產品，平安銀行壓縮零售高風險業務

“淨息差下行是行業總體趨勢，未來大概率還會繼續下降，當息差降到一定程度的時候，要關注銀行的穩定性。”在3月15日的2023年業績發佈會上，談及銀行業息差下降及未來走勢時，平安銀行行長冀光恆這樣表示。

作爲銀行業經營、資本補充、風險抵禦等穩定性的重要指標，在冀光恆看來，如果息差快速下降或持續下降，並達到某個臨界點時，銀行維持自身健康生存，包括內生補充資本能力會出現下降。

近年來，銀行業息差水平持續下降，並突破了《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》中自律機制合意淨息差1.8%的臨界值。監管數據顯示，2023年四個季度，商業銀行淨息差分別爲1.74%、1.74%、1.73%和1.69%，呈現逐季下降態勢，並在四季度首次跌破1.7%關口。

息差持續收窄、利息收入下降，也讓銀行業經營普遍承壓，平安銀行也是如此。年報顯示，2023年，該行貸款平均收益率爲5.43%，同比下降 47 個基點；淨息差爲2.38%，同比下降37個基點，利息淨收入爲1179.9億元，同比下降 9.3%。

“高息差也是平安銀行過去的一個特點，息差水平與銀行整個業務結構、盈利結構、過去客戶基礎有關。”冀光恆說，該行以前較高的息差，不是靠低成本負債，而是來自資產端的高利率。在零售轉型、經濟上行過程中，該行做了很多高息差的產品和業務。經濟下行時，“一定是高利率的產品先出問題”，因此對其零售業務產生了較大沖擊，並帶來一定壓力。

冀光恆還提到，該行的內部會議，也強調要對業務“算賬”。而算賬之後，發現高利率產品是虧錢的。意識到了這個問題之後，該行去年主動調整了資產組合，決定暫時放棄信用類的高收益零售業務，同時增加房產按揭等資產，對客羣也進行了調整，以保障存量資產安全。

年報數據顯示，截至2023 年底，該行個人貸款餘額1.97萬億元，同比下降 3.4%，消費貸、信用卡應收賬款餘額，同比分別下降了 9.5%、11.2%。貸款平均收益率 6.58%，同比下降 80 個基點。

零售業務資產減值對盈利能力的影響更大，平安銀行去年的資產減值損失，幾乎全部來自零售業務。去年全年，該行計提資產減值損失 590.94億元，同比下降 17.1%，較上年的713億元大幅減少近123億元。但來自零售業務的資產減值損失，就達到591.3億元，佔比達到100.1%。

這也對零售業務利潤產生了顯著衝擊。去年全年，該行零售業務收入961.6億元，減值前營業利潤660.4億元，同比減少約68億元、47億元，降幅分別在6.5%、7%左右，但減值後的淨利潤只有55.2億元，同比減少約143億元，降幅超過70%，佔比也從上年的43.6%降至11.9%。

“今年對公存貸款增長很好，資金業務也比較好，希望對公業務能頂上去，爲零售爭取喘息的機會。”冀光恆說。