新模式！前海聯合交易中心聯動期貨市場 創新開展大豆產業鏈服務

南方財經全媒體記者 陳思琦 深圳報道

近日，南方財經全媒體記者獲悉，前海聯合交易中心、大連商品交易所攜手邁出了合作服務大豆產業鏈的第一步，大連商品交易所期轉現平臺“黃大豆2號”期貨品種的首筆期轉現業務已完成。

此舉意味着，前海聯合交易中心通過現貨聯動期貨市場，在大豆產業鏈進一步優化落地期現結合模式，從而更好地支持滿足實體企業多元化交易和避險需求。

大豆是我國進口規模最大的糧食作物。去年12月，全國首個離岸現貨交易大豆保稅交易庫業務在深圳前海聯合交易中心正式啓動。此後，多家大豆產業鏈企業在前海聯合交易中心開展進口大豆的境內關外保稅交易。

今年4月，兩家大豆產業鏈企業基於在前海聯合交易中心達成現貨保稅大豆交易合同，由大連商品交易所審覈同意完成期轉現業務。近日，該筆現貨交易完成貨權轉移後，交易參與方九三集團已自大連港散糧碼頭保稅交易庫提貨出庫。

此次業務中，買賣雙方先是根據其遠期購銷計劃分別在大連商品交易所的“黃大豆2號”期貨品種上建立多空頭寸，進行套期保值，並根據實際購銷需要在前海聯合交易中心完成進口大豆的現貨交易，同時通過大連商品交易所期轉現平臺按照雙方協商價格進行期轉現交割。

據悉，該筆業務爲大連商品交易所期轉現平臺“黃大豆2號”期貨品種的首筆期轉現業務。未來，前海聯合交易中心、大連商品交易所將繼續深化合作，加大對行業客戶服務力度，共同助力多層次大宗商品市場體系建設。

在期轉現業務中，企業可以依據現貨交易情況，實現在期貨端的協商開平倉，不再需要交易雙方參與期貨交易所集中撮合交易，節約盯市成本，規避集中交易可能產生的“滑點”風險。根據大連商品交易所相關規定，期轉現是指交易雙方協商一致，同時進行數量相當的期貨交易和現貨或者其他相關合約交易的行爲。其中，期轉現的期貨端爲交易所上市的期貨合約或者標準化期權合約，現貨端爲現貨合約或者其他相關合約。

在商務部、海關總署、農業農村部等部門以及相關交收地試點城市的大力支持下，前海聯合交易中心紮實推進大豆離岸現貨市場建設工作。

2022年4月29日，前海聯合交易中心正式上市大豆交易品種，組織開展進口大豆離岸現貨交易。2023年12月12日，全國首個離岸現貨交易大豆保稅交易庫業務在深圳前海聯合交易中心正式啓動，爲國內外大豆產業上下游客戶提供全新的交易場景。

南方財經全媒體記者瞭解到，離岸現貨市場正在依託政策突破，逐步形成集聚效應，爲國內外產業鏈客戶提供高效、便捷的交易場所，實現資源優化配置。

截至2024年5月末，前海交易中心大豆離岸現貨市場累計成交1497萬噸，交易額約600億元人民幣。其中，2024年1-5月成交922萬噸，是2023年成交量的1.67倍。

《粵港澳大灣區發展規劃綱要》提出，支持香港交易所前海聯合交易中心建成服務境內外客戶的大宗商品現貨交易平臺，探索服務實體經濟的新模式。《全面深化前海深港現代服務業合作區改革開放方案》明確，支持香港交易所前海聯合交易中心依法合規開展大宗商品現貨交易。

前海聯合交易中心表示，將致力於通過市場化交易機制，促進進口大豆跨境交易與人民幣國際化戰略緊密結合，進一步提升服務產業客戶和實體經濟能力，助力構建全國統一大市場。