100%併購中壽計劃 開發金:後續會視市場和自身能力辦理
開發金今(27)日董事會通過並且舉行重大訊息說明會,以一股23.6元公開收購中壽的股票,收購完成之後將會持有中壽股票55.95%。開發金這次收購金額爲236億元收購,主要資金來源是有自有資金、舉債的方式,凱基證券和開發資本都減資15億元,以及發債100億元的債券和開發金年底要賣掉南京東路的總部大樓,都是主要收購的資金來源。
外界關心開發金的槓桿比率。開發金表示,已經有考慮負債比率要符合規定纔會進行。
開發金是2017年以每股35元收購中壽的股票,當時收購的股權是25%,加計原本開發金對中壽的持股,整體的持股是34.82%;按照開發金當時給予主管機關的承諾,預計在今年3月中旬以前100%持有中壽。
不料,今年正好遇到新冠肺炎(COVID-19)疫情擾亂,使得開發金併購中壽的計劃趕不上變化,因此向金管會申請改變中壽併購計劃,而當時金管會也同意,在2022年6月這一屆董事會屆滿之前完成併購。開發金發言人張立荃表示,這一次要做就是超過51%,如果能計劃完成就會達成持股55%目標。至於對主管機關的承諾,後續持續會做,但是計劃和之前一樣,要視市場狀況、自身能力決定下一步。
但是前次開發金收購價是35元,但是這次收購價卻只有23.6元,相差兩年多,價格卻是「差很大」,開發金解釋,收購環境不一樣而,且上次到現在經過多次的除權息。
但是爲何在此時決定再次公開收購中壽?張立荃說,開發金一直以來都有觀察什麼時間點是恰當的,而董事會也有提出計劃與主管機關溝,也考慮籌資的情形符合財務結構穩健,現在時間點是恰當的時機。至於持股35%與超過50%雖然對中壽都有影響力,但是超過51%擁有實質的控制權,還是與35%有實質上的差異。