百張罰單來自員工違規炒股，今年來經紀業務罰單已達158張，涉及39家券商

財聯社11月29日訊（記者 陳俊蘭）證券行業保持強監管態勢，經紀業務更是處罰高發區。據財聯社記者不完全統計，截至11月28日，各地證監局涉及證券公司經紀業務的罰單共158張，至少涉及39家券商，監管對於券商經紀業務的關注度與處罰力度顯見提升。

記者通過梳理髮現，從處罰的力度上來看，一案雙罰或多罰的脈絡更加清晰。年內經紀業務收到2張以上罰單的券商包括招商證券、中金公司、中金財富、中原證券、中泰證券、東方證券、東海證券、國融證券、國盛證券、民生證券、銀河證券等。個別員工的違規行爲，往往導致營業部、分公司甚至公司主體及相關負責人承擔連帶責任。同時，也反映出券商在合規監管方面仍有可提升之處。

從處罰事由來看，借用客戶賬戶，違規操作賬戶、從業人員違規買賣證券等問題仍然是違規重症。與此同時，隨着展業場景、營銷工具的不斷豐富，業務營銷的合規性也成爲監管關注的焦點，在年內，因此類問題而遭罰的案例也在不斷增多。

從業人員違規炒股頻觸監管紅線

證券從業人員違規炒股一直屢禁不止。從今年以來的違規案例看，易董數據顯示，截至11月28日，提及證券從業人員違規買賣證券，借他人名義從事證券交易，私下接受投資者委託買賣證券等系列問題的罰單高達100張，佔到年內經紀業務罰單近七成，可見從業人員違規炒股仍然是監管關注的重點。

今年2月，中國證監會對招商證券63名員工的違規炒股行爲進行了集中處罰，合計罰沒金額達到8173萬元，通過罰單內容來看，違規行爲主要發生在2021年以前，涉事員工包括了從公司高層到普通員工的多個層級，其中招商證券時任執行總裁熊劍濤因違法行爲持續時間長、交易金額和獲利金額較大，情節特別嚴重，被採取了終身證券市場禁入措施。

記者梳理髮現，年內至少已有4起案例是因券商員工違規炒股而遭到相關地方監管局的集中處罰，除前述的招商證券之外，還包括中金公司、中金財富證券、中原證券等券商。

9月30日，河南證監局對陳昶昕等7名證券從業人員開出了罰單。根據中證協從業人員信息公示，除了其中一名無法查詢外，其餘6名均爲中原證券在職人員，其中4名從事投資顧問，2名從事一般證券業務。9月14日，北京證監局公佈1張罰單，對寇玥等20人出具警示函，而這張罰單涉及券商主要爲中金公司及中金財富。

從業人員違規炒股和代客理財是證券公司經紀業務中常見的違規行爲，這種行爲屢禁不止，對證券公司的相關部門和分支機構在員工行爲監控以及完善內外部合規體系方面提出了更高的標準和要求。同時這也對券商相關部門、分支機構對員工執業行爲監控以及內外部合規機制的建立健全，提出了更高的要求。

適當性管理、合規營銷也是違規高發地帶

投資者適當性管理一直是監管機構關注的核心領域，並且是違規行爲的高發區。隨着新業務和相關規則的持續推出與更新，監管機構對投資者適當性管理的標準和要求也在不斷提高和優化。

從年內的處罰案例來看，由於投資者適當性管理不規範而遭到處罰的券商也不在少數，易董數據顯示，截至11月28日，年內開出提及投資者適當性管理不規範、存在不當投資建議、與投資者約定收益的相關罰單至少有20張，共涉及16家券商。

其中，興業證券的三家分支機構曾先後在2月、5月、8月先後受到處罰。2月7日，興業證券深圳分公司員工葉煒因存在多違規問題，其中就包括“不當營銷宣傳”，被深圳證監局採取出具警示函措施的決定。

5月14日，興業證券江西分公司因其員工李曉林在職期間，存在與客戶約定分享投資收益、向客戶承諾承擔損失的行爲，收到江西證監局下發的警示函。同時，該分公司也同步被江西證監局出具警示函。

8月14日，江蘇證監局對興業證券開出2張罰單。分支機構與員工一同被罰。興業證券無錫分公司員工胡道雷在興業證券無錫分公司從業期間，被發現存在私下接受客戶委託買賣證券及對賠償客戶證券買賣損失作出承諾的行爲，江蘇證監局對興業證券無錫分公司及員工胡道雷出具了警示函。

值得一提的是，隨着線上營銷獲客的策略被廣泛使用，越來越多的從業者藉助直播、短視頻、公衆號等新興自媒體用於展業，違規問題也逐漸暴露出來。11月18日，遼寧證監局披露了兩張與直播違規相關的罰單，中天證券瀋陽楓楊路營業部及營業部負責人一同被罰。

今年9月，中證協已經正式修訂併發布了《證券從業人員職業道德準則》，其中提到，要從六大準則框架來規範從業人員職業道德：誠實守信，專業盡職；以義取利，珍惜聲譽；穩健審慎，致力長遠；守正創新，益國利民；依法合規，廉潔自律；尊重包容，共同發展。其中明確提到從業人員需要充分履行盡職調查、適當性管理等職責，自覺抵制弄虛作假、誤導欺騙等行爲。

監管從嚴打擊違規炒股

近年來，證監會嚴厲打擊證券從業人員違規買賣股票行爲，2019年至2023年，共查辦67起從業人員違法炒股案件，對139人作出行政處罰，着力構築“不敢、不能、不想”違規炒股的長效機制。今年6月，中證協對券商文化建設評估的口徑進行調整，特別強調對從業人員違規炒股行爲的嚴格監管。根據新的評估口徑，如果證券公司的從業人員存在違規炒股行爲，並被監管機構認定合規管理存在問題或需要加強合規管理措施且監管機構已出具處罰文件的，券商在進行自我評估時必須扣分。

此外，證券公司或其工作人員存在不正當競爭、擾亂正常市場秩序等行爲，被監管部門或行業自律組織通報的；或公司因文化建設存在問題或缺陷，被監管部門或行業自律組織要求整改，證券公司未按要求完成整改並提交整改報告的，不得被評爲A類。

今年2月，證監會發布了《堅持“零容忍”執法，集中處理多名從業人員違法炒股》的公告中提到，證監會將制定專項整治工作方案，壓實機構主體責任，督促證券公司強化內部監測、自查自糾及問責機制，落實全員合規管理，並實現對各分支機構及從業人員的一體化垂直管理。同時，將完善從業人員投資行爲管理規則，督促機構健全投資申報、審查、監控、懲戒等內控制度，以堵塞監管制度及執行中的漏洞。