一天六家券商領罰！涉及資管、投行、經紀三大業務

21世紀經濟報道記者李域 實習生羅媛文 深圳報道

“兩強兩嚴”的監管背景下，券商罰單數量呈增長趨勢。

5月10日，又一批券商罰單落地，北京證監局、浙江證監局、廣東證監局、安徽證監局和陝西證監局披露了9張罰單。處罰主體涉及國信證券、中金公司、申萬宏源、中信證券、東莞證券、開源證券6家券商及11位相關責任人。

據瞭解，9張罰單的違規內容主要集中在券商資管、投行和經紀等三大業務。其中，5張爲資管罰單，3張爲投行罰單，1張經紀業務類罰單。

在2024年全國兩會經濟主題記者會上，證監會主席吳清闡釋未來監管工作方向，提出“強”、“嚴”兩個重點 ，“兩強兩嚴”基調已明確，強就是要強本強基，嚴就是嚴監嚴管。

據21世紀經濟報道記者不完全統計，2024年以來，監管部門累計針對券商發出70張以上處罰通知，針對證券從業者開出的罰單超過200多張。這些券商罰單中，主要包括警示函和責令改正，其餘則爲立案調查、暫停業務等。

“監管趨嚴將驅動行業格局變遷。”東吳證券分析師胡翔認爲，當前監管部門定調“兩強兩嚴”工作重點，明確證券公司應當“把功能性放在首要位置，堅持以客戶爲中心，正確處理好功能性和盈利性關係”，預計後續消除監管死角、校正行業機構定位、凸顯行業機構功能性將成爲監管層的階段性工作重點。

資管業務問題頻發

作爲券商核心的業務之一，資管業務自2018年資管新規出臺以來，持續轉型升級，業務操作面臨多項問題。

此次有兩家券商的資管業務受罰，其中3張罰單與頭部券商中金公司相關，另外2張則是開源證券領罰。

5月10日，北京證監局發佈《關於對中國國際金融股份有限公司採取責令改正行政監管措施的決定》稱，經查，中金公司在開展資產管理業務時存在因操作風險造成流動性缺口、違規提供通道服務、同日反向交易未列明決策依據、產品賬戶間互相發生交易等問題，違反了相關規定。

根據相關規定，北京證監局決定對中金公司採取責令改正的監督管理措施，並督促中金公司應高度重視，強化合規風險管控，提升資管業務合規運作水平。

同時，因中金公司資產管理業務存在違規提供通道服務的問題，徐翌成作爲時任分管上述業務的高級管理人員、於劍作爲時任投資經理，均負有責任。北京證監局決定對徐翌成、於劍採取出具警示函的監督管理措施。

涉及開源證券的罰單顯示，2022年4月開源證券作爲相關單一資產管理計劃的管理人，未充分履行主動管理職責，未能有效防範發行人通過資產管理計劃認購其發行的債券，違反了相關規定，業務分管高管武懷良、投資經理陳璐，對上述違規問題負有責任。

開源證券官網顯示，武懷良曾任開公司副總經理，2023年12月至今，擔任開源證券股份有限公司第四屆董事會職工董事。

根據相關規定，陝西證監局對開源證券採取責令改正的行政監管措施，並督促開源證券應採取有效措施開展整改，切實履行主動管理職責，完善防範發行人通過資管計劃認購其發行債券等相關產品的核查管控機制。

國信證券、中信證券再收罰單

投行業務歷來是監管關注重點。

5月10日，浙江證監局披露的一則罰單顯示，國信證券、劉洪志、朱星晨保薦的利爾達於2023年2月17日在北交所上市，根據利爾達2024年4月26日披露的《2023年年度報告》，利爾達2023年歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益後的淨利潤爲虧損1831.71萬元，上市當年即虧損，且該項目選取的上市標準含淨利潤標準。

據悉，利爾達在年報中解釋，宏觀經濟下行，客戶需求減弱導致產品業績下滑有關，同時存貨較多計提的跌價損失增加及管理費用增長也導致淨利潤減少。

根據有關規定，浙江證監局決定對國信證券、劉洪志、朱星晨分別採取出具警示函的監督管理措施，並記入證券期貨市場誠信檔案。

同一天，中信證券和東莞證券因上市保薦業務持續督導不力，被廣東證監局出具警示函。中信證券及保薦代表人凌鵬、浦瑞航，東莞證券及保薦代表人姚根發、楊娜，共同被採取出具警示函措施，均跟對泉爲科技持續督導過程中，存在違規行爲有關。

此外，申萬宏源因經紀業務被罰。據安徽證監局披露，申萬宏源黃山前園南路證券營業部員工孫某瑜，在任職期間，向客戶提供投資建議未提示潛在風險。根據相關規定，安徽證監局對孫某瑜採取出具警示函的行政監管措施，並記入證券期貨市場誠信檔案。

21世紀經濟報道記者注意到，5月10日，證監會修訂發佈《關於加強上市證券公司監管的規定》，新規自發布之日起實施。證監會表示，本次修訂突出目標導向和問題導向，明確要求上市證券公司，以更鮮明的人民立場、更先進的發展理念、更嚴格的合規風控和更加規範、透明的信息披露，努力迴歸本源、做優做強。

下一步，證監會將堅守強監管、防風險、促發展的主線，持續加強證券公司日常監管，強化執法問責，督促上市證券公司將《規定》的一系列新要求落實到位，並將實踐中好的經驗和做法向全行業輻射，促進證券行業機構高質量發展。