川普投顧發功 千金股走弱

行情領先指標 千金股走弱

川普敲定由衝基金經理人班森特出任財政部長，美股四大主要指數全收漲慶祝，但臺積電ADR、輝達均逆勢大跌，市場認爲班森特將採取漸進方式實施貿易限制、以實現川普理想，再加上川普投顧「發功」，直指上任第一天將簽署行政命令，對墨西哥、加拿大進口的所有商品徵收25％的關稅，並對來自中國的商品，額外加徵10％的關稅，使臺股26日重挫且千金股走弱。

臺股15檔千金股僅大立光因市場傳出蘋果、三星等手機巨頭陸續投入超薄手機研發，引起市場關注而逆勢上漲2％。信驊、嘉澤在盤下掙扎多頭試圖拉擡終場仍收跌，建策更殺逾6％其餘如力旺、緯穎、穎崴、創意均跌逾3％，臺積電也跌近2％收1,010元，市場關注是否能守住千元大關。

凱基投顧分析，追增臺灣供應鏈，現階段在墨西哥或加拿大設廠的公司主要是伺服器組裝廠的緯穎與英業達、窗簾廠的億豐、汽車零組件的皇田與貿聯-KY、網通廠的中磊與啓碁。綜合研判，在產能過度依賴墨西哥且剩餘區域產能無法即時調配者將以緯穎、英業達、億豐等3家廠商受到本次高關稅的衝擊最大，緯穎股價跌3.86％收2,115元，跌落年線、半年線之下，技術指標再次轉弱。

相對而言，上述廠商的競爭對手：鴻海、廣達、慶豐富等則暫可迴避本次衝擊，並建議趁本次關稅戰導致股價下修之際可增持鴻海和廣達，GB200 AI伺服器大量生產，將帶動它們2025年迎來高增長的盈餘表現；至於智慧型手機與筆記型電腦是否可獲得本次關稅豁免則需持續觀察。