房地產風險如何出清？零售組織架構爲何調整？招行業績會談了這些問題

2023年，招商銀行全年營業收入3391.23億元，同比下降1.64%；歸母淨利潤1466.02億元，同比增長6.22%。數據顯示，招商銀行上一次年度營業收入負增長是在2009年，同比降幅爲6.98%，這是該行營收時隔14年再次出現下滑。

3月27日，招商銀行召開了2023年業績發佈會，招商銀行董事長繆建民、行長王良等一衆高管出席。對於淨息差走勢、房地產風險、貸款定價、零售架構組織調整等多個熱門話題，招行高層均作出迴應。

淨息差走勢如何？

財報顯示，招行的淨息差2023年處於下滑狀態，集團口徑上，招商銀行淨息差下降了25個基點。

招商銀行副行長彭家文在業績會上表示，今年淨息差肯定還會持續承壓。2024年銀行業的淨息差會持續承壓，但是在持續承壓的過程中，節奏會有所變化，出現新的關注點，去年的存量按揭貸款的重定價，9月份開始，也會在今年全年釋放出來。

此外，彭家文表示，今年LPR的降幅爲25個bp，5年期的也會在今年呈現出來，所以這幾個因素疊加起來今年貸款的收益率還會持續下行。

“在下行的過程中，我判斷環比可能會逐步趨緩。”彭家文認爲，同比要看上年的趨勢，以上年招商銀行淨息差的變化爲例，一季度是高點，並持續的下降，由2.3以上下降到2.04，跟去年同比是一個逐步收斂的過程，一季度息差可能會是一年當中壓力最大的。同時他判斷今年的淨息差可能是未來幾年相對底部。

房地產風險如何出清？

招行副行長兼首席風險官朱江濤在業績會上表示，關於房地產行業的風險，截至2023年末，招行的房地產的不良率是5.01%，比年初是上升了1.02個百分點，但是相比去年6月末的高點還是逐步降低。

朱江濤對於2024年的房地產的風險也做了初步預測。他指出，從目前的情況來看，2024年整個房地產業的不良生成的絕對額比2023年還是會有所下降。

朱江濤表示，該行會按照應收盡收、應核盡核的原則，加大存量風險資產的清收處置力度，所以整體來講預計整個資產質量會保持穩定，關於外溢性的風險，是有壓力的，以建築業爲例，部分區域的企業也是出現了一些違約情況，招行也針對房地產行業的生態圈上下游做了專項排查，從整個排查的情況來看，目前資產質量總體處於可控的範圍。

據朱江濤介紹，該行未來會聚焦三個重點：第一個是聚焦總分兩站的白名單客戶；第二個聚焦一二線重點的區域；第三個是聚焦房地產的保障型以及改善型業態。在他看來，通過三個聚焦，同時做實項目端的封閉管理，通過項目端資金的封閉來實現整個債權的安全。

貸款定價有何變化？

貸款定價是外界關注的重要方面。彭家文表示，去年招行貸款增速來看，還是保持基本平穩的增長。對公貸款的增速9%左右，零售貸款的增速也保持了8%以上，總體的貸款的增速是7~8%，這個速度跟前幾年比是有所降低，但是考慮到各方面的經濟金融環境和整個外部風險形勢的變化，包括資產供求關係，這是一個各方因素平衡的結果。

他認爲，當前還面臨貸款定價的問題，去年也是有所下行，這是銀行業共同面臨的問題。

“從招行的情況來看，去年對公貸款的收益率比上年是下降了10個bp，零售貸款的收益率是下降了42個bp，所以整體一般性貸款的定價是下降了28個bp，下降的幅度對於銀行的收入端的影響還是比較大的。”

在彭家文看來，首先也來自於LPR下調的影響，由於重定價的影響，隨着貸款重定價週期到來之後，LPR下調，自然貸款的定價會受到影響，無論是對公貸款還是零售貸款都會受到影響。

他表示，第二個影響定價的因素就是供求變化，從去年來看，貸款整體還是面臨着資產供大於求的狀況，所以對於優質資產的競爭也是比較激烈的。第三個因素就是結構影響，比如像零售貸款定價下行很快，在歷史上，招行銀行的零售貸款的信用卡貸款和住房按揭貸款是一直保持比較快的增長，這兩塊貸款的定價水平在整個貸款當中是相對比較高的。

彭家文坦言，去年無論是住房按揭貸款，還是信用卡貸款的增長，都受到各種因素的影響有所放緩，佔比有所降低，所以也會帶來整體定價水平的下行。展望今年，他認爲，招行還是會按照一貫以來的保持穩健增長的的規劃目標來安排。

在彭家文看來，企業的融資成本這一塊還是比較受關注的，所以也會盡量的把定價保持在一個合理的水平。但同時更多的希望通過一些結構的安排，通過資產負債結構的管理，能夠讓招行保持一個更好的貸款結構。

“但我判斷今年貸款定價下行這個趨勢還是會存在。”彭家文說。

零售組織架構調整情況如何？

今年1月，招商銀行進行了零售方面的架構調整，此次調整涉及中層管理團隊的換防，並新設了零售客羣部，由財富平臺部總經理厲明東兼任該部門總經理。同時，其他零售核心業務的中層負責人也有所變動。

招行行長王良在業績會上表示，今年1月份招商銀行總行零售條線增設零售客羣部，這是根據目前服務客戶的需要，新設立的一個部門，主要職責就是專門服務於除了私人銀行客戶之外的其他各種類型的零售客戶，同時也對零售金融總部，財富平臺部，還有私人銀行部的一些職責也進行了適當的調整。

王良指出，調整的主要的目的就是爲了落更好的落實以客戶爲中心的經營思想，然後優化各個部門的職責，根據銀行目前零售客戶規模不斷增加的情況，即當前存量達到1.97億戶，去年又新增了1200萬戶，今年大概率還會增長上千萬戶，如何更好的服務這些客戶，過去沒有一個專門的負責零售客羣服務經營的部門，分散在各個部門裡面。

“另外這個部門將來重要服務方式也可能都是通過線上化、智能化，即通過這樣的服務手段來更好地觸達客戶。通過這次零售條線架構調整，實際上是更好地加強了總行的服務能力，優化各個部門的職責，更好地落實零售銀行業務發展的戰略，目前運行幾個月以後，效果還是比較明顯。”

王良坦言，實際上這兩年來招行總行其他條線和部門，也包括分行，有很多的架構也是根據業務發展需要來不斷進行優化調整，但是都是潛移默化，避免引起大的波動。

未來保持什麼樣的戰略方向？

關於發展戰略方面，招商銀行董事長繆建民在業績會上表示，招商銀行一直強調要堅持創新驅動，模式領先，特色鮮明，打造創新驅動模式。

他表示，招商銀行成立初期的時候強調存款利好，所以該行在負債成本方面到現在都有很強的競爭力，這是一個特色。後來招行強調零售強行，被投資者成爲“零售之王”，零售這方面確實有很強的競爭力。

“現在我們要打造另一個特色科技新行，在科技方面打造另一個護城河，通過把招商銀行從線上銀行轉化爲智慧銀行。”繆建民說。

他表示，招行現在強調四大板塊均衡發展，四大板塊均衡發展並不是沒有特色，是在保持自身特色的基礎上四大板塊均衡發展。“但是招商銀行的過去的特色要保持，比如說存依然要保持低成本的存款基礎，這對於維護比較好的淨息差是非常重要的。同時零售要繼續做強，也有助於增強可持續發展的能力。”

繆建民強調，招行前兩年提出的打造大財富管理的價值鏈，這個是跟零售銀行的發展是一脈相承的。“去年我們在財富管理方面，因爲費率下調，資本市場不景氣，所以大財富管理的收入受到了一定的影響，但是非息收入的佔比沒有下降，還是招行的核心競爭力。另外一方面，招行通過加大科技投入提高人工智能的水平，提升銀行的運營效率，提升經營的效益。”