第三方跨境支付企業PingPong獲盧森堡頒發的電子貨幣機構牌照

12月3日，記者獲悉，總部位於杭州的跨境電商支付服務商乒乓集團（PingPong）獲得盧森堡頒發的EMI（Electronic Money Instituion電子貨幣機構）牌照。

據PingPong介紹，PingPong面向跨境電商的全球新經濟重要參與者，爲其提供跨境收款、陽光退稅、VAT繳納、跨境收單等一站式綜合性服務。在2017年9月，該機構已經獲得盧森堡頒發的PI（PaymentInstitution支付機構）牌照，成爲當時國內第一家拿下歐洲支付牌照的中國金融科技公司。

據瞭解，PingPong此次獲得的EMI牌照，可以看成是PI牌照的升級，EMI牌照的全稱是ElectronicMoney Instituion，即電子貨幣機構，企業一旦進駐盧森堡獲得EMI牌照，意味着可以進入27個國家和4.46億消費者的開放市場。全球範圍內擁有盧森堡EMI牌照的企業不到10家，包括亞馬遜等。

“當前我國正在實施更大範圍、更廣領域、更深層次的全面開放，跨境支付在對外開放中一直扮演着重要角色。”中國區塊鏈與產業金融研究院院長劉洋對記者表示，自2013年我國開展跨境外匯支付試點以來，越來越多的支付機構瞄準了中國的跨境支付市場，深耕收單、匯款、結售匯等不同分支領域。尤其是隨着跨境電商、出境遊、留學等行業的快速發展，作爲基礎設施的跨境支付行業在近幾年更是迎來繁榮生長。

劉洋告訴經濟觀察網記者，目前，EMI電子貨幣牌照仍屬於相對稀缺資源。據公開資料，英國EMI公司有205家，數量居全歐第一；門檻較低的立陶宛則有71家公司持EMI牌照。

何爲EMI牌照

EMI（Electronic Money Institution）爲電子貨幣機構牌照，主要功能爲發行電子貨幣（非主權數字代幣），可在特定區域提供支付、預付卡、電子錢包等服務。PI（Payment Institutions）爲支付牌照，主要向涉及支付基礎設施服務、個人之間的支付服務、信用卡與借紀卡交易、銷售場所的貨幣自動兌換、電子禮品券等業務的機構頒發。

據瞭解，此次獲得的EMI牌照，可以看成是PI牌照的升級，EMI牌照的全稱是Electronic Money Instituion，即電子貨幣機構，企業一旦進駐盧森堡獲得EMI牌照，意味着可以進入27個國家和4.46億消費者的開放市場。企業將能提供包括賬戶信息彙總、電子錢包、即時支付等服務，也包括支付發起（request-to-pay）、二維碼、生物特徵識別支付等創新支付方式。除上述服務之外，獲得EMI牌照的企業，還可以發行電子貨幣，並在其網絡中存儲電子貨幣，執行交易。全球範圍內擁有盧森堡EMI牌照的企業不到10家，包括亞馬遜等。

PingPong相關負責人表示，盧森堡PI牌照和EMI牌照的獲得，對於PingPong來說，首先，這是作爲歐洲金融中心盧森堡對於PingPong業務合規、底層技術和數據安全等全方位能力肯定，也是對於中國金融科技出海模式的認可。

申請PI和EMI牌照，需要在盧森堡設立公司，而在向CSSF遞交申請前，企業應先制訂未來的目標運營模式，並向監管局提供可行性分析。同時，申請單位必須編制一套授權文件申請，該申請文件有17個組成部分，需要涵蓋商業計劃和運營模式、風險管理框架、反洗錢政策和IT基礎架構等多項核心內容。PingPong在2016年就已在盧森堡設立了子公司。

其次，獲得EMI牌照，有助於PingPong減少歐洲跨境業務的收付款成本，讓交易更便捷透明，同時，有助於PingPong向歐洲跨境交易客戶提供更多維度和更全方位的產品和服務。

最後，在歐洲市場獲得認可和肯定，將進一步幫助PingPong拓展更多新興市場，服務全球客戶。

目前，PingPong已獲得了美國、中國香港、歐洲、日本等數十張支付牌照與許可證，有16個全球分支機構。並與Amazon、eBay、Shopee、Wish、Newegg等知名跨境電商平臺達成合作。

跨境支付體系面臨更高要求

劉洋表示，當前我國正在實施更大範圍、更廣領域、更深層次的全面開放，跨境支付在對外開放中一直扮演着重要角色。全球貿易摩擦疊加新冠肺炎疫情衝擊，2020年以來全球消費呈現細分化、個性化、碎片化、無接觸式服務的新特徵，傳統的中心化、規模化、B2B等供應鏈受到嚴重衝擊，小額、分散、高頻、B2C、F2B、F2C的跨境電商逆勢增長，爲更多中小微企業走出國門帶來更大機遇和空間，世界商業格局也逐漸從全球貿易向全球零售演進。跨境電商、旅遊、網絡遊戲、社交應用等服務業跨境支付規模已超過製造業和傳統外貿。這對現有跨境支付體系與技術提出了安全、快速、小額、多頻次的更高支付結算需求。

據央行數據，2019年人民幣跨境支付系統處理業務188.43萬筆，比上年增長30.64%，總金額33.93萬億元，比上年增長28.28%，平均單筆業務金額僅1800元。據商務部數據，2019年，我國跨境電商零售進出口額達到1862.1億元人民幣，是2015年的5倍，年均增速49.5%。

近來年隨着境外電商業務的發展，包括PingPong、派安盈（Payoneer）和貝寶（Paypal）等亞馬遜收款類企業的交易量取得快速的增長。PingPong是國內體量最大的跨境收款公司之一，也是亞馬遜、Wish等平臺收款規模最大的中國公司。

據瞭解，像PingPong等企業的收款模式大致爲：消費者在平臺型電商如亞馬遜、eBay等購物後，貨款會先由平臺收取，平臺會根據賬期向賣家結算貨款，境內賣家可以向收款公司申請海外本地銀行賬戶用於收取平臺匯入的款項。收款公司收到平臺匯入的款項後，賣家發出指令給收款公司，收款公司匯款至賣家制定的賬戶。

PingPong方面表示，客戶境外資金將存放於國際一級清算銀行的備付金賬戶，受到各國金融監管部門和銀行的雙重保護，客戶的境內資金將由持有中國央行頒發的第三方支付牌照、跨境支付牌照的支付機構處理。

據劉洋分析，跨境支付機構數量增長迅猛，一批國內第三方支付機構、電商平臺、互聯網平臺在全球業務擴張過程中，基於完善生態體系的需求，也會向業務拓展國申請PI支付牌照，既服務自有平臺存量客戶跨境支付結算的需求，也作爲增量業務進行拓展。進而造成傳統跨境支付服務進入以追求用戶規模擴張的“跑馬圈地”紅海競爭，手續費價格戰時有發生，倒逼PingPong這類行業領軍機構商業邏輯和業務模式迭代升級。

劉洋認爲，PingPong獲得EMI電子貨幣牌照後，可以在現有跨境收單、收款等傳統服務基礎上，向中歐跨境支付客戶提供資金存儲和出金服務，發行客戶共識的電子貨幣（數字代幣），進而開展支付交易、電子貨幣和法幣匯兌、執行支付交易等類似商業銀行的完整跨境金融服務。通過減少跨境支付中間環節、提高支付結算效率、集成式處理跨境支付業務，可以降低PingPong客戶跨境支付結算成本，並提高安全性。