金鎰資本楊燚: 創造最大的價值給所有的生態夥伴
近日，由珠海市人民政府、南方財經全媒體集團指導，21世紀經濟報道、21財經APP主辦的“第10屆中國創新資本年會”在珠海仁恆洲際酒店舉行。
作爲頭部PE機構的代表，金鎰資本創始管理合夥人楊燚受邀參加了該年會“投資變局：堅守與跨界”爲主題的圓桌對話，並在對話中談到，金鎰團隊長期致力於搭建多元化生態去賦能投資。“我們非常重視投後賦能，以運用好我們過去十幾年的PE投資和企業經營經驗。同時，我們希望在整個生態中，創造最大的價值給所有的生態夥伴。”楊燚表示。
在對話中，楊燚首先介紹了金鎰資本的情況。金鎰資本是一家領先的專業市場化私募股權投資機構，長期專注於投資消費和產業升級中的潛力龍頭企業。金鎰的寓意爲“金石爲開，同道相鎰”，表達了希望聚合志同道合的基金人才以及最有影響力的行業領袖和其他合作伙伴，共同進行價值投資，創造企業價值，實現社會價值。
金鎰資本的創始人具有十幾年跨週期的私募股權投資經驗，在中國完成過數百億人民幣的投資，包括投資和管理諸多創新型里程碑級的項目，如太平洋保險、分衆傳媒、海爾電器、李寧公司、中金公司、華熙生物、名創優品等等。金鎰資本凝聚了經驗豐富的資深專業團隊，核心成員來自國際國內知名機構。同時，基金的出資和合作方包括最有影響力的企業和企業家、金融和產業集團、市場化政府引導基金、專業母基金等等。
金鎰團隊長期以來秉承的是“研究驅動、價值投資、資源賦能”的投資理念，致力於發掘中國未來經濟的結構性機會，投資和成就中國龍頭成爲世界級企業。
差異化能力源自團隊，強調“生態資本”概念
在回答主持人有關“基金差異化”的問題時，楊鎰做了如下表述，“我們的差異化體現在以下幾個方面：首先，我們的創始人團隊屬於中國最早從事私募股權投資的一批人士，是和中國私募股權投資行業一起成長起來的團隊。金鎰資本的創始人團隊在過去十幾年投資了近400億人民幣，創造了長期、跨週期的卓越業績。金鎰資本凝聚了非常專業的團隊，在機構建設上博取衆家所長，持續引入更多的最佳實踐，踐行長期的價值投資。”
楊鎰談到的第二點是，金鎰資本創始人團隊在過去15年中，秉承着研究驅動的價值投資理念，在企業生命週期的各個階段投資和支持了中國最成功的龍頭企業，比如在企業成長期投資百麗、德爾瑪；在企業盛年時，投資了華熙生物、海爾電器集團；幫助中國企業出海，協助聯想集團收購IBM的全球PC業務，促成中國當時最大的跨境併購；也幫助過中國企業迴歸，例如從美股私有化分衆傳媒回A股（當時亞洲最大槓桿收購），搭建了複雜的結構，設計過極其精密的交易方案；在企業的轉型期，投資過李寧和太平洋保險，協助公司扭虧爲盈。類似的例子很多，正因爲有幸在各個階段可以發掘投資機會，支持並且陪伴中國最優秀的一批企業成長，金鎰資本理解企業各個階段的需求和挑戰，並有足夠的經驗和資源，提供它們最需要的幫助和支持。
“第三，我們經常說金鎰資本是“生態資本”，我們多年積累的多元化生態可以在品牌營銷、流量、客戶、產品、供應鏈、科技、併購、資本市場等多個維度提供企業所需的幫助。”楊鎰表示。
2016年之後，創投機構（包含VC、PE）如雨後春筍般涌現，2014年是5000家，2016年是25000家基金管理公司，整個市場在大的環境下也有了很多不一樣。在這樣一個競爭環境下，圓桌主持人希望楊燚能夠進一步闡述金鎰資本具體的差異化策略與打法。
就此楊燚認爲，金鎰的戰略就是持續加強基金的差異化優勢，通過塑造卓越的團隊，研究，生態和項目組合。
首先就是重視團隊，在這個平臺上，金鎰資本聚攏了一支有理念、有願景、有抱負的專業PE投資團隊，並且用正確的方法論做價值投資。也只有專業化、機構化、願景驅動的平臺，才能凝聚優秀的投資人一起齊心協力、長期踐行價值投資和價值創造。
第二是研究能力，金鎰資本非常重視研究能力，主動去研究和挖掘大主題裡的大機會。金鎰資本認爲深度研究和價值投資是一個持續聯動的關係。
第三是金鎰致力於打造一個多元化跨界生態，這裡面有機構化LP、顧問，也有其他合作方。在金鎰的生態中，始終持續促進跨界協同，爲被投企業帶來多方位的賦能。
第四則是項目組合，金鎰資本投資的都是在消費和產業升級的賽道里最有潛力的龍頭企業，很多還是世界級的企業。比如去年投資的華熙生物科技是 “顏值經濟”和“健康生活”領域的龍頭企業，是全球最大的玻尿酸企業。這家企業被金鎰長期看好，因爲它涉及的終端市場包括美妝、醫美、醫療、食品等，都是高天花板的大市場。華熙生物在做的是讓科技激發每個人的生命活力。
在理性消費這個大賽道里，金鎰資本投資了名創優品。名創帶着中國的產業集羣和成本優勢在全球運營，是全球最大的品牌生活用品零售商。這家企業要把幸福感帶到全世界，讓大家知道最好的不一定是最貴的。
消費已經連續多年成爲拉動我國GDP的第一引擎，伴隨着新的消費者需求、流量、內容、供應鏈和基礎設施的出現，新的消費時代已經到來。而在消費成爲未來十年最大結構性機會的同時，民族消費品牌的孵化、成長、上市往往離不開背後私募股權投資機構的推動。金鎰資本希望通過自身出色的團隊和投研能力，可以長期支持擁有偉大願景和格局觀的企業家，爲社會的進步與大衆生活水平的提高貢獻自己的力量。